注：因國慶和中秋假期因素，9月30日（周六）調(diào)休為工作日。

　　中信證券(18.140, 0.03, 0.17%)固收研究主管明明在電話采訪中表示，9月是財政支出大月，預(yù)計財政存款將釋放大量基礎(chǔ)貨幣，額度或在8000-10000億元，對沖逆回購到期后，應(yīng)能滿足節(jié)前現(xiàn)金以及機構(gòu)跨季需求。公開市場操作預(yù)計將轉(zhuǎn)為凈回籠，削峰填谷，本周利率債方面仍難有大的行情，總體將以震蕩為主。

　　債券發(fā)行及到期

　　據(jù)彭博匯總的債券發(fā)行預(yù)覽，已公布的人民幣新債發(fā)行規(guī)模至少1277億元。據(jù)中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示：累計債券到期規(guī)模約1171億元。

　　注：上述數(shù)據(jù)均不包括同業(yè)存單；債券到期的統(tǒng)計時間段為上周六至本周六。

　　例行存款準(zhǔn)備金清算

　　9月25日（周一）是例行存款準(zhǔn)備金清算日。
　　注：銀行等存款類機構(gòu)一般于每月5日、15日和25日，根據(jù)規(guī)定時點和范圍的存款計算應(yīng)繳存的準(zhǔn)備金，與已上繳部分進(jìn)行比較后清算。

　　財政存款

　　8月中國財政存款（含本外幣）較上月減少約3900億元人民幣。

　　注：財政存款的增減主要受財政收入和支出影響；一般在年初及4-8月間，因繳稅等因素，在央行的財政存款會呈增加趨勢，意味著銀行體系會有相同規(guī)模的流動性流出；臨近年末，財政部門會將存放在央行的國庫資金移到商業(yè)銀行，轉(zhuǎn)為存款進(jìn)行消費或支出，這將增加商業(yè)銀行的流動性。

　　資本流動

　　根據(jù)彭博編撰的中國資本流動估算指數(shù)，7月份資本流出規(guī)模約434.3億美元。注：中國外匯儲備8月溫和增長，2014年以來首次連續(xù)7個月上升，8月末的外匯儲備余額報3.0915萬億美元，環(huán)比增加108億美元。

　　注：中國資本流動估算指數(shù)為月度數(shù)據(jù)。通過對外匯占款變動、外匯存款變動、貨物貿(mào)易余額、服務(wù)貿(mào)易余額和直接投資數(shù)據(jù)的統(tǒng)計計算，跟蹤資本流動狀況。